¿Qué estrategias de inversión existen y cómo elegir la correcta?

¿Qué es una estrategia de inversión?

Es la manera que utilizamos para invertir nuestro dinero. El objetivo es obtener un beneficio e ir acumulando activos. Esto se aplica tanto a los inversores privados como a los institucionales. Sin embargo, hay diferentes maneras de lograr este objetivo como ahora veremos.

Las estrategias de inversión difieren básicamente en el nivel de riesgo que implican. Con una estrategia más conservadora o pasiva, se invierte en inversiones seguras, como una cuenta de depósito a plazo fijo y que tendrá unos beneficios reducidos. Con una estrategia de inversión activa, por otra parte, el objetivo es lograr un mayor beneficio, pero se acepta un mayor riesgo al formar la cartera.

¿Qué tipos de estrategia existen?

Elegir una buena estrategia de inversión resulta clave para ir aumentando nuestro patrimonio de manera exitosa. En base a la estrategia elegida, los inversores deciden qué activos incluir en su cartera. La estrategia adecuada para cada inversor depende de su rentabilidad esperada, su tolerancia al riesgo y su horizonte de inversión.

Como ya vimos en el articulo 50 consejos para invertir en bolsa, muchos compañeros de la comunidad de inversores de Twitter (incluido yo), le daban mucha importancia a la estrategia a seguir a la hora de invertir.

A continuación os voy a describir las 10 estrategias de inversión más conocidas que existen. Quizás exista alguna más, pero sus características y enfoques se superponen en cierta medida. Por esta razón, la distinción no siempre es clara.

1. Buy & Hold: es una estrategia a largo plazo, comprende un período de 10 hasta 20 años, incluso más. La base de esta estrategia es la teoría de que las fluctuaciones de precios a corto plazo se producen repetidamente y es difícil encontrar el momento óptimo para comprar o vender valores. Esta estrategia, por lo tanto, no hace ninguna diferencia si una economía está en un auge o en una crisis, como la del Covid-19. La clave de esta estrategia es mantener una inversión durante un largo período de tiempo y centrarse en los beneficios a largo plazo.

2. Estrategia DCA: sus siglas provienen del inglés, Dollar Cost Averaging, es una estrategia que se basa en comprar de forma periódica un activo o conjuntos de activos a lo largo del tiempo, sin importarnos el precio de la cotización.

3. Estrategia prociclica: se invierte en acciones y compañías que actualmente y de manera predecible tienen un buen desempeño en el futuro cercano. Debido a que se basa en los acontecimientos actuales, este enfoque también se llama estrategia de Momentum y sigue el lema "The trend is your friend".

4. Estrategia anticíclica: se compran acciones cuando pierden valor y son evaluadas como infravaloradas por muchos expertos. Si los precios suben de todos modos, se vende con ganancias. Es muy difícil predecir esos acontecimientos. Lo comenté en mi artículo ¿Porqué es mejor invertir periodicamente que esperar al "momento optimo"?

5. Estrategia de crecimiento: se invierte en acciones de empresas de las que se espera un crecimiento en los próximos años. También puede tratarse de empresas que aún no se encuentran entre los grandes ganadoras, por ejemplo, empresas jóvenes de los sectores del software, la biotecnología o la energía. Esta estrategia implica un alto riesgo porque muchas empresas de nueva creación no tienen éxito. No es sencillo encontrar el próximo Google o Microsoft.

6. Estrategia de valor: La idea es similar a la estrategia de crecimiento. Sin embargo, en este caso no se prevé un aumento futuro del valor sobre la base de un análisis de los datos del mercado de valores, sino que se realiza un análisis preciso de la empresa. Esto implica el análisis de todos los datos del modelo de negocio y del entorno del mercado. Esta estrategia requiere un amplio conocimiento del mercado. Los creadores de esta estrategia son Benjamin Graham und Warren Buffett.

7. La estrategia del índice: es una estrategia pasiva y persigue el enfoque de no apostar por acciones individuales, sino más bien replicar un índice bursátil completo, como el SP500,el Dow Jones o el MSCI World. Por lo tanto, su retorno corresponde a la evolución del índice seleccionado. Se considera generalmente como una de las menos arriesgadas y sin embargo una de las más exitosas. Esto lo consigue a través de un fondo pasivo y rentable, un ETF o fondo indexado.

8. La estrategia de dividendos: esta sigue un enfoque diferente. No se centra en la evolución del precio de una acción, sino en el dividendo de la empresa, que esta paga. Con este enfoque, se depende de los pagos regulares de dividendos.

9. La estrategia de tamaño: se rige, como su propio nombre indica, por el tamaño de la empresa en cuestión. Con la expectativa de que las grandes empresas que cotizan en bolsa experimenten sólo pequeñas fluctuaciones de precios.

10. Identificación temprana de tendencias (promedio de 200 días): Esta estrategia es una forma especial de inversión orientada a los índices con componentes de la estrategia de Momentum. Invertimos en un índice de nuevo, pero añadimos una pequeña pizca de tiempo de mercado. Esto significa que intentamos entrar y salir en los momentos adecuados. Pero no lo hacemos por intuición: compramos o vendemos exactamente cuando la línea de promedio de 200 días intersecta el índice.

¿Cuál es la mejor estrategia?

Creo que la respuesta a la pregunta no se puede responder de manera general. Los objetivos y requisitos individuales de cada inversor son demasiado diferentes. Por lo tanto, la cuestión debería ser ¿Qué estrategia de inversión me conviene? Dado que la elección de posibles estrategias de inversión es muy amplia, cada uno debería responder a las preguntas sobre la situación de su vida personal y sus circunstancias financieras para de ese modo encontrar su propia estrategia:

  1. ¿Qué objetivos persigo con mi inversión y qué expectativas de rentabilidad tengo?
  2. ¿Cuánto dinero puedo invertir?
  3. ¿Quiero invertir una cierta cantidad una vez o quiero ahorrar dinero paso a paso?
  4. ¿Cómo es mi tolerancia al riesgo?
  5. ¿Quiero encargarme yo mismo de la inversión y adquirir conocimientos especializados o prefiero delegar?

Todo inversor que quiera tener beneficios en los mercados debe tener una estrategia clara en mente. Comprar simplemente por intuición rara vez funciona, porque esta a menudo nos engaña.

Hay muchas maneras y enfoques para invertir con éxito. Pero no existe ni la estrategia perfecta ni el inversor perfecto. Necesitas una estrategia de inversión con la que te sientas personalmente cómod@. Una estrategia que se ajuste a tu capital, a tu tolerancia al riesgo, a tu horizonte de inversión y a tus objetivos. Este conocimiento te permitirá saber qué hacer en cada etapa de tu vida con la inversión.

Como ya comenté en los articulos: ¿Qué podemos aprender de los multimillonarios? y ¿Cuántas acciones necesito tener en mi depósito?, pienso que una buena manera de empezar sería con fondos indexados diversificados. Está podría ser perfectamente la única de manera de invertir.

Si después de tener unos fondos indexados en vuestro depósito, quereis comprar también acciones, mi recomendación olvidarse de los penny stocks y de empresas que no entendais como ganan su dinero.

Si no quereis estar siempre pendientes de como evolucionan las acciones, podeis elegir después de un análisis detallado, una o varias acciones que esteis convencidos de que tienen potencial a largo plazo y comprarlas regularmente mediante una estrategia DCA.

Otra opción sería optar por un robo advisor, son programas que analizan las necesidades y objetivos personales, desarrollan una estrategia de inversión basada en reglas y sugieren inversiones. Pienso que son adecuadas para gente que se preocupa por la inversión, pero no quiere o puede destinar mucho tiempo a optimizar la manera de invertir.

En mi opinión lo más importante a la hora de elegir una estrategia es que una vez que la eligas, esta te dejé dormir tranquil@. Siempre es mejor empezar poco a poco e irse familiarizando con las fluctuaciones del mercado. Si se infravolaran los riegos de los mercados se puede llegar a perder todo el patrimonio invertido. Ya os comenté en mi primer artículo del blog la analogía entre en un inversor y un piloto.


Invierte racionalmente

Estudié Ingeniería Industrial en España. Me apasionan las finanzas, el análisis y la calidad. Soy un inversor particular que le gusta mucho el deporte. Trabajo como consultor en Alemania ayudando a las empresas en su transformación y mejora digital.  https://invierteracionalmente.com/

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