Nuevos máximos históricos en los mercados. ¿Seguiremos avanzando?
En el artículo descubrirás:

Comenzamos la jornada con el futuro del Dax arriba un 0,42% y el del Eurostoxx un 0,44%. 

 

Comenzamos la jornada con el futuro del Dax arriba un 0,42% y el del Eurostoxx un 0,44%. 

Los futuros americanos del nocturno suben un 0,16% los del Dow Jones, un 0,49% los del Nasdaq y un 0,27% los del SP500.     

Cierre fuertemente alcista en Wall Street en una jornada donde los índices marcaron nuevos máximos históricos.

El Nasdaq volvió a ser el mejor de todos los índices americanos con la tecnología desatada y volviendo a repetir un patrón que conocemos de sobra.

Nuevamente los FAANG han sido los que se han echado el mercado ala espalda y lo han hecho volar. El "culpable" esta vez ha sido Netflix que tras los resultados del martes, donde aumentaron mucho el número de suscriptores, ayer recibió mejora deprecio objetivo lo que le supuso volar arrastrando con ello a sus primos.

No nos vamos a repetir pero ya hemos dicho en multitud de ocasiones el gran peso que tiene estos valores y con esa ponderación tan alta se bastan ellos solitos para hacer que los índices suban o bajen. 

Antes de continuar con la crónica comentaros que nosotros aprovechamos los nuevos máximos históricos de ayer para liquidar nuestra cartera.

Estamos casi al 100%, salvo por una pequeña posición con un  ligero sesgo bajista, repito pequeña, que hemos montado con opciones en el SP500.

Ayer leía una interesante noticia en la web ZeroHedge.

Venía a decir que el analista quant de Nomura, Chalie McElligott, había identificado $96,3 mil millones de potencial presión comprado para el próximo mes.

El artículo opinaba que de ser esto cierto podría llevar el SP500 hasta niveles comprendidos entre 3900 y 4000 puntos, que si recordáis nuestra crónica de apertura del martes, podéis leerla pinchando aquí, coincide con los niveles que señalábamos cuando publicamos el análisis técnico del futuro del SP500.

También ha comentado que el mercado está en gamma positiva y que solo por debajo del 3711 del futuro del SP500 la gamma pasaría a negativa

No obstante de momento esto no deja de ser una apreciación de este analista y Goldman Sachs, por ejemplo, opina que la cifra es equivocada y que no hay esa cantidad para potenciales compras.

En cualquier caso parece que la zona de señalamos el martes es un buen sitio para reducir riesgo y para los más atrevidos abrir cortos.

Si lo anterior parece que son buenas noticias para el mercado, volvemos a reiterar que siempre y cuando el análisis sea el acertado, la imagen siguiente no lo es tanto:

Nuevos máximos históricos en los mercados. ¿Seguiremos avanzando? - 1

 

La imagen muestra el porcentaje de acciones que representaría la cantidad de opciones CALL,s del NYSE que acumulan las manos débiles.

Como podemos ver más del 9% del volumen esta en manos de estos operadores, lo que por ley de sentimiento contrario es una muy mala señal.

Si hacemos memoria y nos situamos en agosto-septiembre veremos que en esa fecha el porcentaje era algo inferior al actual, aunque también extremo, y las bolsas tuvieron una caída de más o menos el 10%.

Ojo que estoque señalamos no hay que tomarlo a la ligera pues aunque el gráfico muestre el porcentaje que representaría la posición que tienen en acciones, la posición real es en opciones de compra (CALL) lo que además tiene el efecto añadido de provocar una enorme distorsión en el mercado que tarde o temprano se regulará cayendo este último.

La temporada de resultados sigue avanzando y hasta el momento lo está haciendo bastante bien, pero a pesar de eso nada que justifique las altísimas valoraciones de los mercados.

Ayer tomo posesión de su cargo el nuevo presidente de los Estados Unidos. Y lo hizo firmando varias órdenes ejecutivas que en algunos casos anulaban varias decisiones de Trump, como la salirse de la OMS.

También tomaban posesión los dos nuevos senadores demócratas que ganaron en Georgia.

Esto significa que el partido demócrata ya tiene mayoría en ambas cámaras y desde ese momento puede llevar a cabo sus políticas sin encontrar mucha resistencia.

La políticas favorables, como es el y tan ansiado plan de ayuda parece que el mercado ya las ha descontado la pregunta queme surge si también están descontadas las menos favorables como pueden ser las subidas de impuestos.

El caso es que el mercado sigue marcando nuevas alzas y una de las fotos puede ser esta:

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El gráfico representa el porcentaje valores del SP100, 100 mayores empresas del SP500, que se encuentran pro encima de su media de 200 sesiones.

Como podemos el 97 de estos valores, todos salvo y tres, se mueven por encima de dicha media, lo que significa que el mercado tiene una importante amplitud, algo positivo, pero también que se encuentra en  parámetros excesivos que difícilmente se podrán mantener durante mucho tiempo. 

En la imagen también observamos como la dispersión de la cotización del gráfico respecto a su media de 200 sesiones, ojo que nos referimos a que dentro de este gráfico que representa lo explicado anteriormente hemos puesto la media de 50 y 200, es excesiva y podría tender a regular dicha dispersión.

Bank of America ha señalado que la sobrecompra del SP500 es una de las más altas de toda la historia y marcado la cota de los 3880 como una posible zona de techo a corto plazo.

Como veis coincide más o menos con nuestras proyecciones.

Moderna sigue distribuyendo su vacuna y esperemos que esto contribuya a que el abastecimiento esté asegurado cosa que Pfizer no es capaz de llevar a cabo.

De todas formas me sigue escamando lo que veo en Moderna:

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La imagen nos muestra el comportamiento que están teniendo los insiders de Moderna con las acciones de la empresa.

Hemos destacado varias partes.

En primer lugar si vemos el histograma de arriba a la derecha, marcado con una elipse, observaremos como desde enero de 2020, salvo en un momento muy puntual, solo se han dedicado a vender acciones de la empresa.

Un poco más abajo, en le recuadro y señalado con una flecha roja, vemos en números absolutos, las cantidades totales de compras y ventas.

Observad como las compras no llegan ni siquiera al millón de dólares cuando las ventas superan ampliamente los 400 millones. 

Y por último en la tabla de abajo se recogen las compras y ventas de este 2021, que es cuando la distribución se ha hecho realidad y en teoría la entrada de dinero por ventas debería ser grande.

No hay ninguna compra y todo son ventas, principalmente de su CEO y de su Presidente.

Si bien es cierto que los insiders suelen ser vendedores siempre, me rechina mucho que cuando teóricamente la empresa va aganar mucho dinero estos quieran ir saliendo del valor.

Sinceramente no se el motivo y quizá me estoy pasando de suspicaz pero me parecía interesante mostrároslo.

En Europa también tuvimos subidas menso en el Ibex que otra vez se quedó atrás.

El sector tecnológico tuvo un buen día y tiró bastante delos índices.

Otro delos mejores fue el sector de automoción apoyado en las buenas previsiones en China de Wolkswagen.

Sigue la lentitud en las vacunaciones y el descontrol de esta tercera ola que sigua causando estragos en Europa y que los mercados e empeñan en obviar.

Las bolsas europeas han celebrado la toma de posesión de Biden pues parece ser que las relaciones entre ambas potencias mejorarán después del empeoramiento vivido con Trump.

Noticias Destacadas de los Mercados Financieros

* Hoy es la fecha ex-dividendo para cobrar el dividendo de 0,50$ brutos por acción que CVS Health abonará el próximo 01 de febrero

* Hoy es la fecha ex-dividendo para cobrar el dividendo de 0,20 brutos por acción que Pentair abonará el próximo 05 de febrero

* Oracle abona hoy un dividendo de 0,24$ brutos por acción

* Bank OZK presenta resultados en el día de hoy

* IBM presenta resultados en el día de hoy

* The Travelers Companies presenta resultados en el día de hoy

* Union Pacific presenta resultados en el día de hoy

* Bankinter ha publicado resultados con una caída del 42,2% en su beneficio neto durante 2020 debido a un aumento de las provisiones por insolvencias derivadas de la crisis del Covid-19

* Santander y Société Génerale completan la venta del 12,39% de Solarpack por 101 millones de euros (Reuters)

* BBVA traspasa a KKR una cartera de préstamos y activos inmobiliarios de Unnim con una valor bruto de unos 700 millones de euros (Reuters)

* Cellnex anuncia un acuerdo para combinar sus infraestructuras móviles con Deutsche Telekom en Países Bajos (Reuters)

* La CNMV requirió a Inditex información adicional sobre seis puntos de sus cuentas (Cinco Días)

Principales Datos Macro para hoy

13:45 Horas. Decisión del BCE sobre Tipos de Interés

14:30 Horas. Conferencia de la Presidenta del BCE sobre la Política Monetaria del Organismo

14:30 Horas. Inicio de Viviendas Nuevas en EEUU del mes de Diciembre

14:30 Horas. Permisos de Construcción en EEUU del mes de Diciembre

14:30 Horas. Solicitudes Semanales de Subsidios de Desempleo en EEUU 

Con todo esto se espera una apertura alcista del orden del 0,35%-0,50%

Por último solo recordaos que si consideráis interesante el trabajo que realizamos en esta web y queréis colaborar con nosotros podéis hacerlo usando nuestros enlaces de Amazon para realizar vuestras compras. 

A vosotros no os costará nada de dinero y nos estaréis ayudando a continuar con nuestra labor. 

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Un saludo y feliz sesión 

José Mª Sánchez 

Director de Análisis de Sobrevivir en los Mercados

Notowania: DAX

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Fuente: https://pl.tradingview.com/symbols/XETR:DAX/

Sobrevivir en los Mercados - José Mª Sánchez

Web dedicada a la bolsa de valores, al seguimiento del mercado y al análisis técnico https://sobrevivirenlosmercados.blogspot.com

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