El rol del CFO en la gestión del riesgo corporativo y de crédito en las empresas
En el artículo descubrirás:

Estaremos de acuerdo en que una de las más importantes responsabilidades del director financiero es la gestión de riesgos y que esta actividad ha experimentado un crecimiento significativo en la estrategia empresarial.

 

Estaremos de acuerdo en que una de las más importantes responsabilidades del director financiero es la gestión de riesgos y que esta actividad ha experimentado un crecimiento significativo en la estrategia empresarial.

El entorno empresarial actual se ha vuelto cada vez más volátil e incierto. Las organizaciones deben tomar decisiones estratégicas que consideren la compensación de un riesgo en lugar de ser simplemente reactivas cuando ocurre un desastre. La gestión estratégica de riesgos es un esfuerzo liderado por la alta dirección, y, por tanto, también por el responsable financiero de su empresa.

Paralelamente, las innovaciones digitales y un entorno regulatorio dinámico han modificado en los últimos años los riesgos empresariales que pueden afectar a la estrategia de una empresa.

 


 

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El CFO ha asimilado la función de ayudar a garantizar que los riesgos de una empresa se identifiquen, evalúen, gestionen e integren en la estrategia corporativa.

¿Cómo gestiona y mitiga el riesgo un director financiero?

Si bien un director financiero puede tener la tarea de gestionar y mitigar el riesgo, nunca debe operar de forma aislada del resto de la organización. En otras palabras, los programas de gestión de riesgos más eficaces son aquellos que están arraigados en todos los departamentos, convirtiéndose en una parte integrada de los procesos de gestión rutinaria de la empresa. Esto implica asegurar la entrada en todos los niveles de la organización para obtener la máxima eficacia.

Stage 1: Un director financiero debe tener primero un profundo entendimiento del alcance de los riesgos a los que se enfrenta la organización. Esto se hace identificando los riesgos y clasificándolos por tipo de riesgo.

Stage 2: El siguiente paso es evaluar cada uno de los riesgos, creando estimaciones de la probabilidad de una ocurrencia para cada uno, así como una evaluación del impacto del riesgo.

Stage 3: Por último, debe crearse procesos para la presentación periódica de informes (mensuales, trimestrales, anuales) de exposiciones al riesgo que puedan actuar como señales de alerta temprana para riesgos conocidos e incluso ayudar a identificar otros nuevos.

¿Cuál es el papel del director financiero?

En primer lugar, el director financiero, junto con la dirección general, pondrá la gestión del crédito bajo su responsabilidad. De hecho, los impactos de los créditos en el flujo de caja y la rentabilidad, que son las principales tareas del director financiero, son tan altos que es necesariamente su responsabilidad dirigir el equipo de gestión de crédito y los procesos.

Una vez que la organización y la estrategia están puestas en marcha, el director financiero delega las operaciones actuales en su equipo. Paralelamente, está involucrado en la gestión operativa de su n-1 para asegurarse de que implementa la política definida por la alta dirección.

Además, el director financiero define los objetivos, porcentajes de deudas vencidas y de deudas no cobradas en línea con el plan de negocio de la empresa.

En el aspecto estratégico, el director financiero establece una organización coherente y define los objetivos y los medios para alcanzarla. Interviene y arbitra en casos sensibles al ser siempre consciente de los efectos de sus decisiones sobre la rentabilidad y el capital de trabajo requerido de su empresa.

Como garante del balance de la compañía e interesado tanto en el volumen de negocios de la empresa como en su rendimiento financiero, se encuentra en una posición ideal para tomar las iniciativas adecuadas en relación con las cuestiones estratégicas de la gestión de cuentas por cobrar.

¿Cuál es el papel del director financiero en la gestión del riesgo de crédito a la hora de buscar financiación?

Cuando la empresa acude a financiación externa la calificación del riesgo de crédito se antoja extremadamente importante.

Bien sea por medio de emisión de deuda, prestamos, líneas de crédito o cualquier otra forma de financiación tradicional o alternativa, la calificación de riesgo que realiza el director financiero es crucial.

Esto se extiende también a entidades como aseguradoras de crédito a agencias de rating que hacen a la empresa sujeto de análisis y, por ende, pueden impactar en la disponibilidad y condiciones de financiación.

Las amenazas potenciales para las empresas frecuentemente las encontramos en las noticias, pero un factor de riesgo más subyacente está causando preocupaciones crecientes para los directores financieros. Algunos estudios identifican que un 70% de ellos consideran un evento de default una amenaza para sus negocios. De hecho, el 72% de los directores financieros han experimentado un impago en los últimos tres años, y los directores financieros informan de un promedio de 17,2 eventos de impago durante los últimos tres años.

Los efectos de lo anterior podrían incluir la interrupción del flujo de efectivo, el aumento de los costes de entrada o salida o posibles interrupciones del suministro. Centrarse en posibles problemas de flujo de efectivo y el impago solo amplifica otros factores de riesgo para los directores financieros.

Por otra parte, cuanto más preocupado está el director financiero por los eventos de impago, más probable es que estén preocupados por el panorama global de riesgos en los próximos 12 meses. Además, tener un mejor manejo de factores de riesgo como el flujo de efectivo y los eventos de impago coloca a los directores financieros en una mejor posición para hacer frente a eventos de mercado más impredecibles.

¿Cuál será el papel del director financiero en el futuro?

La gestión del cambio siempre será parte fundamental de la responsabilidad del director financiero. La experiencia del 2020, con unos mercados afectados por la regulación financiera y la transformación tecnológica, pueden ser una tónica habitual en el ecosistema de los responsables financieros de la empresa.

Dicho esto, es obvio que los directores financieros asumen que sus funciones se están ampliando continuamente. Su rol en la empresa ha cambiado mucho en los últimos 20 años y una mentalidad puramente financiera resultara insuficiente ante los desafíos que aparecen en el horizonte.

La capacidad de transformar y una mentalidad flexible van a ser necesarias entre los denominados soft skills del responsable financiero. Equilibrar estas aptitudes con el análisis de datos y la tecnología serán factores importantes de su éxito


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